События киноленты «Кошмар на улице вязов» разворачиваются в Спрингвуде, где школьников начинает мучить один и тот же сон по ночам. Тина Грей решила поделиться своими впечатлениями с подругой, когда впервые ей пригрезился изуродованный мужчина в шляпе, который мчался за ней, пытаясь зацепить перчаткой, снабженной острыми лезвиями. Как оказалось, Нэнси знаком сюжет, описываемый приятельницей. Вскоре родители главной героини уезжают, девушка просит одноклассников переночевать в ее доме. Роковое стечение обстоятельств становится трагедией для всех – наутро красавицу обнаруживают бездыханной в луже крови, в причастности к убийству обвиняют ее парня Рода. Но напуганный герой фильма «Кошмар на улице Вязов» лишь видел, как на запястье любимой сами по себе образовались раны. Его тут же изолируют в полицейском участке, показания Нэнси блюстители закона не стали учитывать, а сама школьница узнает, что незнакомца видел во сне и Род.
Как оказалось позже, на территории маленького городка некоторое время назад действительно орудовал маньяк-педофил Фредди Крюгер, над которым родители его жертв совершили самосуд. И теперь душа не упокоенного вернулась, чтобы отомстить виновникам своей гибели.
