Мелочный и завистливый принц Фаркуад приходит к долгожданной власти. По его приказу в волшебном лесу начинают притеснять всех сказочных животных и существ. Он сгоняет добрую часть населения своего города в лес. Но места там немного, поэтому многие окажутся бездомными. Красная Шапочка, Пиноккио и другие с грустью покидают родную территорию. На болоте обитает зелёный гигант по имени «Шрек». Он любит одиночество и ненавидит, когда тревожат его покой. Но неожиданно все звери приходят в его уютное жилище. Им просто некуда больше пойти. Персонаж взбешён и озадачен одновременно. Он хочет избавиться от назойливых гостей и их постоянного шума.
Но для этого нужно разобраться с политикой нового властителя. Когда житель топи является с визитом к королю, то получает предложение. Незваные друзья уйдут с болот, но для этого надо вызволить из башни принцессу Фиону. Путь к ней лежит через множество опасностей. А конечной точкой будет злобный огнедышащий дракон. За неимением альтернативы громила соглашается. В дороге за ним увязывается болтливый ослик. Огр привык решать проблемы в одиночку, но сейчас он явно не справится один. Кто бы мог поду, чем завершится этот поход.